Công ty con nắm giữ 89% dự án BOT Trung Lương - Mỹ Thuận, CII đang toan tính điều gì?

Doanh nghiệp thực hiện Dự án Đầu tư Xây dựng Công trình đường Cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận Giai đoạn 1 theo hình thức hợp đồng BOT (dự án cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận). Dự án cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận là dự án có tổng mức đầu tư khoảng 12.668 tỷ đồng, cao nhất trong danh mục hiện hữu của CII.

Dự án đã đi vào vận hành khai thác từ Quý 3/2022 với doanh thu bình quân khoảng 2,5 tỷ đồng/ngày đêm, tương đương 910 tỷ/năm. Với mức tăng trưởng lưu lượng hằng năm ước tính khoảng 6,3% và lộ trình tăng giá vé như được quy định trong hợp đồng BOT, tổng doanh thu tính đến cuối dự án dự kiến khoảng 32.000 tỷ đồng.

Về phần công ty mẹ, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TPHCM (HOSE: CII) trong thời gian từ 10-23/10/2023, ông Lê Quốc Bình - Tổng Giám đốc kiêm Thành viên HĐQT đã bán toàn bộ hơn 6 triệu cp CII nắm giữ, chiếm 2.13% vốn tại đây.

Bên cạnh đó, bà Phạm Thị Thúy Hằng (vợ ông Lê Quốc Bình) cũng đã bán hết 4 triệu cổ phiếu CII nắm giữ, giảm tỷ lệ sở hữu từ 1.41% về còn 0%. Ông Bình và vợ bán toàn bộ số cổ phiếu CII nắm giữ để chuyển sang đầu tư trái phiếu chuyển đổi mã CII42301.

Theo đó, CII dự kiến sẽ phát hành 28.4 triệu trái phiếu chuyển đổi cho cổ đông hiện hữu, lô trái phiếu có mã CII42301, kỳ hạn 10 năm, giá chào bán bằng với mệnh giá 100 ngàn đồng/tp, dự kiến số tiền thu hơn 2,840 tỷ.

Tỷ lệ phân bổ quyền là 10:1 (tương đương 1 cp sẽ có 1 quyền mua tp và cứ 10 quyền mua sẽ được mua 1 tp). Ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông thực hiện quyền là ngày 16/10/2023, thời gian chuyển nhượng từ 26/10 – 09/11/2023, thời gian đăng ký mua và nộp tiền mua từ 26/10 – 15/11/2023.

Lãi suất cố định 10%/năm đối với 4 kỳ tính lãi đầu tiên và thả nổi với tổng của 2.5%/năm với lãi suất tham chiếu (bình quân lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân bằng Đồng Việt Nam, kỳ hạn 12 tháng được công bố tại ngày xác định lãi suất của hai ngân hàng là Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank, HOSE: CTG) và ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank, HOSE: VCB). Lãi được trả định kỳ ba tháng một lần.

Đây là trái phiếu chuyển đổi, không có tài sản đảm bảo, không kèm chứng quyền, tỷ lệ chuyển đổi là 1:10 (mỗi tp sẽ được chuyển đổi thành 10 cp, giá chuyển đổi 10,000 đồng/cp).

Số tiền thu về được sử dụng theo thứ tự ưu tiên gồm thực hiện đầu tư 1,200 tỷ đồng vào trái phiếu riêng lẻ của Công ty TNHH MTV BOT tỉnh Ninh Thuận (BOT Ninh Thuận), đầu tư 1,640 tỷ đồng vào trái phiếu riêng lẻ do CTCP Đầu tư và Xây dựng Xa Lộ Hà Nội (HNHC) phát hành.

CII gia hạn phát hành trái phiếu đến giáp ngày trả cổ tức

Tuy nhiên, mới đây CII đã có động thái gia hạn điều chỉnh thời gian phát hanh lô trái phiếu trên. CII cho biết theo phương án thì lô trái phiếu CII42301 dự kiến phát hành vào tháng 12/2023. Tuy nhiên, ngày 19/10/2023, CII nhận đượ thông báo số 291/CV-BOT.NT của BOT Ninh Thuận và Thông báo số 260/2023/CV-HNHC của BOT XLHN về việc điều chỉnh thời gian phát hành trái phiếu riêng lẻ sang cuối tháng 1/2024 (thay vì tháng 12/2023), để tránh việc BOT Ninh Thuận và BOT XLHN trả nợ trước hạn vao thời điểm kết thúc năm tài chính 2023.

Như vậy số tiền CII huy động được từ Trái Phiếu chưa được sử dụng ngay theo phương án phát hành, mà phải để ở số dư tiền gửi không kỳ hạn ở nhân hàng (lãi suất 0%) cho đến Quý 1/2024.

Cũng vào thời điểm cuối tháng 1/2024, HĐQT CII thông qua trả cổ tức đợt 1/2022 bằng tiền tỷ lệ 4% (1 cp được nhận 400 đồng) với ngày đăng ký cuối cùng 16/10, ngày thanh toán dự kiến 30/01/2024.

CII cũng cho biết sẽ phấn đấu chi trả cổ tức đều đặn hàng quý với tỷ lệ chi trả 4% vào ngày đầu quý, bắt đầu từ năm 2024. Theo kế hoạch, CII sẽ chia cổ tức năm 2022 tỷ lệ 15% bằng tiền.

Với hơn 284 triệu cp đang lưu hành, CII cần chi hơn 113.6 tỷ đồng trả cổ tức.

Kết thúc phiên đóng cửa ngày 25/10/2023, giá cổ phiếu CII giữ ở mức 15.800 đồng và đang có chiều đi xuống. Vốn hoá thị trường là 3.985 tỷ đồng.

Đăng Khôi